¿Cuáles son los costos y riesgos de una póliza IUL?

Respuesta directa: una póliza IUL tiene costos que se descuentan cada mes del valor en efectivo: el costo del seguro, que sube con la edad, cargos administrativos, cargos sobre la prima, cargos de los beneficios adicionales y cargos de rescate si cancelas en los primeros años. Sus riesgos principales son que el tope limita el interés acreditado, que el piso no impide que el valor baje por los cargos, que los préstamos y retiros reducen el valor en efectivo y el beneficio y pueden generar impuestos, y que la póliza puede caducar si no se paga prima suficiente.

Un IUL puede servir como protección de por vida, pero solo si entiendes lo que cuesta mantenerlo. Esta guía repasa cada costo y cada riesgo, con preguntas concretas para hacerle a tu agente y a la aseguradora.

Los costos de un IUL, uno por uno

Costo del seguro (cost of insurance)

Es lo que cobra la aseguradora por el riesgo de pagar el beneficio por fallecimiento. Se calcula con tu edad, salud, sexo y la diferencia entre el beneficio y el valor en efectivo. Sube cada año a medida que envejeces. En edades avanzadas puede ser alto, y si el valor en efectivo no alcanza, tendrías que pagar más prima para mantener la póliza.

Cargos sobre la prima

Muchas pólizas descuentan un porcentaje de cada prima antes de que llegue al valor en efectivo. Pregunta el porcentaje y si cambia con los años.

Cargos administrativos o por póliza

Un cargo fijo mensual y, a veces, un cargo por cada mil dólares de beneficio, sobre todo en los primeros años.

Costo de los beneficios adicionales (riders)

Coberturas como la de enfermedad terminal o crónica, la exoneración de primas por discapacidad o un seguro temporal para los hijos tienen su propio costo. Algunas se activan sin costo inicial, pero descuentan una parte del beneficio si se usan.

Cargos de rescate (surrender charges)

Si cancelas la póliza o reduces el beneficio en los primeros años (cuántos depende del producto), la aseguradora descuenta un cargo de rescate. En los primeros años, el valor de rescate puede ser muy bajo o cero.

Interés de los préstamos

Si pides un préstamo contra la póliza, la aseguradora cobra interés. Si no lo pagas, el saldo crece y reduce el valor en efectivo y el beneficio.

El reglamento modelo de la NAIC para seguros de vida universal exige que la póliza indique los cargos máximos, los valores mínimos y cómo se calcula el valor en efectivo. Pide esa información por escrito.

Los riesgos que debes entender

1. El tope y la tasa de participación pueden bajar

El interés acreditado tiene un máximo (tope) y a veces solo cuenta una parte del movimiento del índice (tasa de participación). La aseguradora puede reducir esos valores con el tiempo, dentro de los mínimos del contrato. Si eso ocurre, el valor en efectivo crecería menos de lo que mostraba la ilustración.

2. El piso no protege contra los cargos

Un piso de 0% significa que el interés acreditado no será negativo. Pero en un año con 0%, los cargos se siguen descontando y el valor en efectivo baja.

3. Las ilustraciones son hipotéticas

La tabla que te muestran al vender la póliza supone un interés constante cada año. En la realidad, hay años buenos y malos, y el orden en que ocurren importa. La NAIC ha publicado materiales sobre los problemas de las ilustraciones de IUL. Pide siempre la columna con valores mínimos del contrato.

4. Préstamos y retiros reducen la protección

• Cada préstamo o retiro reduce el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento.
• Un préstamo grande con interés acumulado puede hacer que la póliza caduque.
• Si la póliza caduca o se cancela con un préstamo pendiente, puedes deber impuestos aunque no recibas dinero. La Publicación 525 del IRS explica que lo recibido por encima de lo pagado en primas puede ser ingreso gravable.
• Si la póliza se clasifica como contrato de dotación modificada (MEC) por exceso de primas, los préstamos y retiros pueden tributar y tener penalidades.

5. Riesgo de caducidad

Este es el riesgo más importante. Si la prima que pagas no alcanza para los cargos, el valor en efectivo se agota y la póliza caduca. Las pólizas de vida universal suelen dar un período de gracia, pero al terminar, la protección se pierde. Muchas personas descubren el problema tarde, cuando el costo del seguro ya es alto por su edad.

6. Riesgo de pagar algo que no puedes sostener

Una prima alta puede funcionar mientras tienes buen ingreso, pero si pierdes el trabajo o tus gastos suben, reducir la prima puede poner en riesgo la póliza.

7. No está asegurado por la FDIC

El valor en efectivo depende de la solidez de la aseguradora. No tiene la protección de los depósitos bancarios que ofrece la FDIC. Revisa la calificación financiera de la aseguradora.

Ejemplo práctico

Luis compra un IUL a los 40 años y la ilustración se basa en pagar una prima mensual durante 25 años. A los 48 pierde su empleo y deja de pagar por 18 meses. Los cargos siguen descontándose, el valor en efectivo baja y, cuando retoma los pagos, la prima necesaria es mayor porque tiene más edad. Si no hubiera revisado su póliza, podría haber caducado sin darse cuenta. El ejemplo es ilustrativo y cada póliza funciona según su contrato.

Lista de verificación antes de firmar

1. Pide el desglose de todos los cargos de los primeros 10 años.
2. Pide la ilustración con valores mínimos y una con un interés menor al supuesto.
3. Pregunta cuál es la prima mínima para que la póliza dure hasta la edad que necesitas.
4. Pregunta cuánto dura el cargo de rescate y cuánto recibirías si cancelas en el año 3, 5 y 10.
5. Pregunta cómo se evita que la póliza se convierta en un MEC.
6. Compara con un seguro temporal con el mismo beneficio.
7. Pide al agente su número de licencia y verifícalo en el sitio del departamento de seguros de tu estado.

Cómo cuidar un IUL que ya tienes

• Lee el estado de cuenta anual: valor en efectivo, cargos, préstamos y beneficio.
• Pide una ilustración actualizada (in-force) cada uno o dos años.
• Si tienes préstamos, pregunta cuánto falta para que pongan en riesgo la póliza.
• Avisa de inmediato si no puedes pagar la prima, para revisar opciones antes de que caduque.

Revisamos tu póliza contigo

En Asesor Latino te explicamos en español los costos y riesgos de cualquier IUL, el que estás pensando comprar o el que ya tienes, y lo comparamos con otras formas de protección. Agenda tu consulta, llama al +1 (855) 500-1233 o escribe a info@asesorlatino.us.

Preguntas frecuentes

¿Por qué el costo del seguro sube cada año?

Porque se basa en tu edad: el riesgo de fallecimiento aumenta con los años, y el cargo también.

¿Puedo perder lo que pagué?

Si cancelas en los primeros años, los cargos de rescate pueden dejarte poco o nada. Si la póliza caduca, la protección se pierde.

¿Los préstamos de un IUL no tienen costo?

No. Cobran interés y reducen el valor en efectivo y el beneficio mientras no se paguen.

¿Cada cuánto debo revisar mi póliza?

Al menos una vez al año con tu estado de cuenta, y pide una ilustración actualizada cada uno o dos años.

Aviso IUL: el IUL es un seguro de vida, no una inversión, y no está asegurado por la FDIC. Tiene costos, cargos y topes; el piso protege el interés acreditado, pero los cargos pueden reducir el valor en efectivo. Sin rendimiento garantizado; no es una fuente de ingresos ni de jubilación «libre de impuestos». Los préstamos y retiros generan interés o cargos, reducen el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento, y pueden causar impuestos o la caducidad de la póliza. Las ilustraciones son hipotéticas. Sujeto a la aprobación de la aseguradora. Fernando Somarriba no tiene licencia de valores y no ofrece inversiones. Consulta a tu CPA o asesor fiscal.

Fernando Somarriba, agente de seguros de vida con licencia en FL, GA, NJ, TN, TX y VA, NPN 22107724. Ofrecemos seguros de vida solo a residentes de esos estados. La aprobación, el precio y la cobertura dependen de la aseguradora y de tu caso. Asesor Latino US es un nombre comercial (DBA) de EMDLLC.