¿Qué es un IUL y cómo funciona?

Respuesta directa: un IUL (Indexed Universal Life, o seguro de vida universal indexado) es un seguro de vida permanente cuyo propósito principal es pagar un beneficio por fallecimiento a tus beneficiarios. Además, acumula un valor en efectivo que recibe intereses calculados según un índice, con un tope máximo y un piso mínimo. Tiene costos y cargos mensuales, y si el valor en efectivo no alcanza para cubrirlos, la póliza puede caducar.

El IUL se promociona mucho en redes sociales, a veces con promesas que no corresponden a lo que es. En esta guía te explicamos cómo funciona realmente, para qué puede servir como protección y qué debes preguntar antes de firmar.

Un IUL es, ante todo, un seguro de vida

La razón de comprar un IUL debe ser proteger a tu familia: que reciba dinero si tú faltas. La Guía del comprador de seguros de vida de la NAIC lo clasifica dentro de los seguros con valor en efectivo, junto con el de vida entera y el universal. Si lo que buscas es un lugar para guardar o hacer crecer dinero, un seguro de vida no está diseñado para eso y no es la herramienta adecuada.

Las piezas de un IUL

1. El beneficio por fallecimiento

Es la suma que reciben tus beneficiarios. Según el IRS, por lo general no se declara como ingreso. Algunas pólizas tienen un beneficio fijo y otras uno que aumenta con el valor en efectivo; la segunda opción cuesta más.

2. La prima flexible

A diferencia del seguro de vida entera, el IUL permite pagar más o menos prima dentro de ciertos límites. Esa flexibilidad tiene un riesgo: si pagas menos de lo necesario durante mucho tiempo, los cargos consumen el valor en efectivo y la póliza puede caducar.

3. Los costos y cargos

Cada mes, la aseguradora descuenta del valor en efectivo el costo del seguro (que sube con la edad), cargos administrativos, cargos sobre la prima y el costo de los beneficios adicionales (riders). En los primeros años suele haber cargos de rescate si cancelas.

4. El valor en efectivo y el interés indexado

Lo que queda después de los cargos forma el valor en efectivo. La aseguradora le acredita interés según el comportamiento de un índice de referencia, pero tu dinero no se coloca directamente en ese índice. El cálculo usa tres elementos que fija el contrato:

• Tope (cap): el máximo de interés que se puede acreditar en un período, aunque el índice suba más.
• Piso (floor): el mínimo, a menudo 0%. Evita que el interés acreditado sea negativo, pero los cargos se siguen descontando, así que el valor en efectivo puede bajar.
• Tasa de participación: el porcentaje del movimiento del índice que se toma en cuenta.

La aseguradora puede cambiar el tope y la tasa de participación con el tiempo, dentro de los mínimos que fije la póliza.

Ejemplo sencillo del cálculo

Imagina una póliza con tope de 9%, piso de 0% y participación del 100%. Estos números son solo para ilustrar:

• Si el índice sube 14% en el período, se acredita 9% (el tope).
• Si sube 5%, se acredita 5%.
• Si baja 12%, se acredita 0% (el piso).

En los tres casos, la aseguradora sigue descontando los cargos mensuales. En un año con 0% acreditado, el valor en efectivo baja por los cargos.

Cómo se accede al valor en efectivo

Puedes usar el valor en efectivo mediante préstamos o retiros, según el contrato. Debes saber que:

• Los préstamos generan interés y, mientras no se paguen, reducen el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento.
• Los retiros reducen el valor en efectivo y, normalmente, el beneficio.
• Si la póliza caduca o se cancela con un préstamo pendiente, puede generar impuestos. La Publicación 525 del IRS explica que el dinero recibido al cancelar una póliza, por encima de lo que pagaste, puede ser ingreso gravable.
• Si se paga demasiada prima en pocos años, la póliza puede convertirse en un contrato con reglas fiscales menos favorables (llamado MEC). Pregunta cómo se evita en tu caso.

La ilustración: qué es y qué no es

Antes de comprar, recibirás una ilustración: una tabla que proyecta el valor en efectivo y el beneficio año por año. Léela con cuidado:

• Las columnas no contractuales son hipotéticas y suponen que el índice se comporta de cierta forma todos los años. La realidad será distinta.
• Busca la columna de valores mínimos del contrato: muestra qué pasaría con los cargos máximos y el interés mínimo.
• Pide ver qué pasa si pagas menos prima, si el tope baja o si tomas préstamos.

¿Para quién puede tener sentido un IUL como protección?

• Personas con una necesidad de protección de por vida, como dejar un beneficio a un hijo con necesidades especiales.
• Quienes pueden pagar la prima con holgura durante muchos años, después de cubrir ahorros de emergencia y otras prioridades.
• Quienes entienden los costos y están dispuestos a revisar la póliza cada año.

Si tu necesidad de protección es temporal, como cubrir la hipoteca o la crianza, un seguro temporal suele costar mucho menos. Lo comparamos en nuestra guía sobre seguro temporal y permanente.

Preguntas que debes hacer antes de firmar

1. ¿Cuál es la prima mínima para que la póliza no caduque, y hasta qué edad?
2. ¿Cuáles son todos los cargos, y cuánto suman en los primeros 10 años?
3. ¿Cuánto es el cargo de rescate y cuántos años dura?
4. ¿Cuál es el tope actual, el piso y la tasa de participación? ¿Pueden cambiar?
5. ¿Qué pasa con la póliza si dejo de pagar un año?

Te explicamos tu póliza en español

En Asesor Latino presentamos el IUL solo como protección para tu familia, te mostramos sus costos y lo comparamos con otras opciones, como el seguro temporal. Agenda tu consulta, llama al +1 (855) 500-1233 o escribe a info@asesorlatino.us.

Preguntas frecuentes

¿El piso de 0% significa que mi valor en efectivo nunca baja?

No. El piso evita un interés acreditado negativo, pero los cargos se siguen descontando, así que el valor en efectivo sí puede bajar.

¿Un IUL sustituye una cuenta de ahorro o de retiro?

No. Es un seguro de vida con costos de seguro. Para ahorros y retiro, consulta con un profesional de esa área.

¿Puedo cancelar si cambio de opinión?

Las pólizas tienen un período de revisión inicial ("free look") cuya duración depende del estado. Después, cancelar puede implicar cargos de rescate.

¿Puede caducar un IUL?

Sí. Si el valor en efectivo no alcanza para los cargos y no pagas prima suficiente, la póliza caduca y la protección termina.

Aviso IUL: el IUL es un seguro de vida, no una inversión, y no está asegurado por la FDIC. Tiene costos, cargos y topes; el piso protege el interés acreditado, pero los cargos pueden reducir el valor en efectivo. Sin rendimiento garantizado; no es una fuente de ingresos ni de jubilación «libre de impuestos». Los préstamos y retiros generan interés o cargos, reducen el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento, y pueden causar impuestos o la caducidad de la póliza. Las ilustraciones son hipotéticas. Sujeto a la aprobación de la aseguradora. Fernando Somarriba no tiene licencia de valores y no ofrece inversiones. Consulta a tu CPA o asesor fiscal.

Fernando Somarriba, agente de seguros de vida con licencia en FL, GA, NJ, TN, TX y VA, NPN 22107724. Ofrecemos seguros de vida solo a residentes de esos estados. La aprobación, el precio y la cobertura dependen de la aseguradora y de tu caso. Asesor Latino US es un nombre comercial (DBA) de EMDLLC.